Pese al contexto global, la corporación logró una importante captación de recursos que serán amortizados a largo plazo y en favorables condiciones
Operación representa el retorno de Ferreycorp al mercado de capitales internacional desde el 2013

En una retadora coyuntura internacional, Ferreycorp y sus subsidiarias concretaron una exitosa colocación privada de bonos internacionales por US$ 90 millones, con la aseguradora estadounidense Prudential, a través de su división PGIM, que refleja la confianza en el modelo de negocios y los fundamentos de la corporación.

“Esta exitosa colocación privada significa el regreso de Ferreycorp al mercado de capitales internacional, desde el 2013, que permitirá a nuestras empresas contar con recursos a largo plazo y en condiciones muy ventajosas, para apoyar su gestión y contribuir a su adecuada estructura financiera”, destacó Patricia Gastelumendi Lukis, gerente corporativa de Finanzas de Ferreycorp.

Esta emisión, con una tasa anual de 4.45%, permite obtener mayores plazos para la deuda que viene financiando las operaciones de la corporación y sus subsidiarias, en línea con su estrategia de diversificación en fuentes de financiamiento. Los bonos tienen plazo de vencimiento de siete años a partir de la fecha de emisión. Cabe indicar que Prudential, como parte de su análisis de riesgos, otorgó a Ferreycorp la calificación de grado de inversión.

Con cerca de 60 años en el mercado de capitales, Ferreycorp cuenta con más de 3,000 accionistas, el 24% de ellos extranjeros. En el 2013 realizó una exitosa colocación de bonos en el mercado internacional y local por US$ 300 millones, con una demanda cinco veces superior a la del monto colocado.

Ferreycorp es una corporación líder en el rubro de bienes de capital y servicios complementarios, basada en el Perú y con presencia en otros países en Latinoamérica, próxima a celebrar un siglo de operaciones.

Lima, 31 de enero de 2018. Ferreycorp, corporación líder en el rubro de bienes de capital y servicios complementarios, basada en el Perú y con presencia en algunos países latinoamericanos, alcanzó una utilidad neta de S/ 266 millones durante el 2017, superior en 16% al resultado del año 2016.

Las ventas del 2017 ascendieron a US$ 1,484 millones, 3.2% mayores a las del año previo (US$ 1,438 millones). En soles, alcanzaron S/ 4,843 millones, similares a las del 2016 (S/ 4,856 millones), en el marco de un menor tipo de cambio.

Los altos volúmenes de venta estuvieron impulsados por negocios con la gran minería de tajo abierto en etapa de expansión, y por la reactivación de adquisiciones en minería subterránea; por el negocio de maquinaria usada; por marcas complementarias a Caterpillar; y por el sostenido crecimiento en las líneas posventa, apoyado en el parque de maquinaria en el país y en las capacidades de soporte de la corporación.

Alta rentabilidad de la acción 
Durante el año, destacó la evolución positiva de la acción de Ferreycorp, que cotiza en la Bolsa de Valores de Lima (BVL). La acción mostró una apreciación de 51% en el curso del 2017, con una cotización de apertura del año de S/ 1.69, y una cotización de S/ 2.55 al cierre del ejercicio.

Como se recuerda, Ferreycorp –con más de 50 años en el mercado de capitales– recibió en el año, por quinta vez, la “Llave de la BVL”, distinción de la Bolsa que la reconoce como la firma emisora con mejores prácticas de gobierno corporativo en el Perú.

Liderazgo en el mercado
Cabe resaltar el liderazgo de la principal representada Caterpillar en el mercado, con más de 60% de participación en el Perú y más de 70% en las grandes máquinas mineras, según información oficial de importaciones del 2017.

Las ventas de Caterpillar, marca que distribuye Ferreycorp en Perú, Guatemala, El Salvador y Belice, constituyeron el 72% de los ingresos totales de esta corporación, lo que incluye venta y alquiler de máquinas y motores, y provisión de repuestos y servicios.

Resultados diversos
El gasto financiero se redujo en 32% en el año, pasando de S/ 125 millones en el 2016 a S/ 85 millones en el 2017. Esta disminución fue posible gracias a una reducción de la deuda financiera y a menores tasas de interés, obtenidas en línea con una estrategia de financiamiento a corto plazo que permite mejores condiciones y mayor flexibilidad.

Por su parte, los márgenes del 2017 mostraron niveles similares a los del año previo. El margen bruto se mantuvo en 24%, y el margen operativo, en 9%; el margen neto se ubicó en 6%, superior al 5% del 2016; y el margen Ebitda continuó en 12%.

Cabe señalar que un factor relevante en el margen bruto obtenido fue la participación de la línea de repuestos y servicios en las ventas totales de la corporación, que llegó durante el año a un 49% de los ingresos consolidados.

Como parte de la estrategia financiera mencionada anteriormente, en noviembre Ferreycorp concretó un prepago de bonos internacionales de US$ 62 millones, a un precio de 102.438%, para agregar flexibilidad a su estructura de capital actual y reducir sus costos de financiamiento. Tras esta operación, se mantiene un saldo de dichos instrumentos de deuda por US$ 100 millones.

Doble aniversario
Este 2017, Ferreycorp cumplió 75 años como representante de la marca, a través de su empresa de bandera Ferreyros, y 95 años de operaciones desde su fundación.

Este doble aniversario fue celebrado recientemente con la visita del CEO de Caterpillar, Jim Umpleby.

• Con una demanda cinco veces superior a la del monto colocado, es la primera emisión de bonos de la corporación en el mercado internacional, luego de 30 años de activa participación en el mercado de capitales peruano.

• Como parte del proceso, Ferreycorp realizó un roadshow con inversionistas en Latinoamérica, Estados Unidos y Europa.

Ferreycorp, corporación líder en el ámbito de bienes de capital, realizó una exitosa colocación de bonos en el mercado local e internacional por US$ 300 millones, con una demanda cinco veces superior a la del monto colocado. Esta operación constituye la primera emisión de instrumentos de renta fija de Ferreycorp en el mercado internacional, luego de sus 30 años de activa participación en el mercado de capitales peruano.

Como parte de este proceso, Ferreycorp realizó un roadshow con inversionistas en ocho ciudades de Latinoamérica, Estados Unidos y Europa. El monto recaudado por esta emisión, con una tasa anual de 4.87%, contribuirá a lograr mayores plazos para  la deuda que ha venido financiando el crecimiento de los negocios de la corporación, así como sus inversiones.

«Hemos recibido una respuesta muy positiva de parte de los inversionistas, extranjeros y locales, la cual muestra su confianza e interés hacia los negocios de las empresas de Ferreycorp y su percepción favorable del crecimiento del país. Es señal también de la valoración de nuestro modelo de negocios, que descansa en la representación de marcas de gran prestigio y en nuestra capacidad de brindar servicio, respaldada por permanentes inversiones”, resaltó Mariela García de Fabbri, gerente general de Ferreycorp.

La operación se realizó con la asesoría de Bank of America Merrill Lynch, J.P. Morgan y BCP Capital. La colocación de los bonos se produjo bajo la Regla 144A y la Regulación S del U.S. Securities Act de 1993 y una oferta pública dirigida a inversionistas institucionales en el Perú.

Los bonos han recibido la calificación de BB+ (perspectiva estable) de las agencias internacionales Moody’s y Standard & Poor’s y tienen fecha de vencimiento de siete años a partir de la fecha de emisión.

Hace 50 años, los accionistas de Ferreycorp (ex Ferreyros S.A.A.) decidieron abrir su accionariado e inscribirla en la Bolsa de Valores de Lima. Hoy, la corporación cuenta con más de 3,000 accionistas, muchos de los cuales son fondos del exterior que se ven atraídos hacia nuestro país.

Con ventas de US$ 1,755 millones en el 2012, Ferreycorp distribuye sus negocios en tres grandes divisiones: las empresas representantes de Caterpillar y marcas aliadas en el Perú, las empresas representantes de Caterpillar y marcas aliadas en el extranjero, y las que complementan la oferta de bienes y servicios para los diferentes sectores productivos. Hoy, la corporación está presente en Perú, Guatemala, El Salvador, Nicaragua y Belice.